퇴직연금 DC형/IRP 투자하기

* 미래에셋 투자와 연금 TV를 유투브를 보고 정리한 내용이다 (링크는 맨 아래)

 

💡 투자 가능 상품

크게 4종류의 상품에 투자 가능하다.

 : 원리금 보장형 / 펀드 / ETF / 상장리츠

   01. 원리금 보장형

https://www.youtube.com/watch?v=qB1IIl9zEII&t=39s

• 예적금
  • 은행,우체국
  • 저축은행 (예금자보호 한도 이내, 신용등급 BBB-이상)
• ELB
  • 증권사에서 나오는 원리금 보장 상품
• 보험
  • GIC(원금 보장) , 금리 연동형(시장 금리와 연동하여 원금 보장)

 

   02. 펀드 (주식/채권형)

https://www.youtube.com/watch?v=qB1IIl9zEII&t=39s

   03. ETF

https://www.youtube.com/watch?v=qB1IIl9zEII&t=39s

* 파생상품 위험평가액 40% 초과 ETF 투자 불과 / 퇴직연금감독규정 제 9조

• ETF중에서도 투자 가능 여부가 다름 (지나치게 위험한 상품은 투자 불가능)
• 국내 상장된 나스닥 ETF의 경우 투자 가능 (선물X, 현물 O)

   

   04. 상장리츠

• 리츠 : 다수의 투자자에게서 자금을 모아 부동산에 투자한 뒤 임대료나 매각 차익을 받는 투자 상품
• 2022년 12월 말 기준 13개 리츠 상장되어있음
• 국내 증시 상장된 리츠만 투자 가능

 

💡 어디에서 투자가 가능한 지 

https://www.youtube.com/watch?v=qB1IIl9zEII&t=39s

• 실적배당보험은 보험회사에서만 거래 가능
• ETF/리츠/인프라는 증권사에서만 거래 가능

 

💡 투자 비율

• 위험자산이 전체 적립금의 70% 이내이어야 함 (근로자퇴직급여보장법 시행 규칙 제 9조) 
  • 위험 자산 (적립금의 최대 70%)
    • 주식형/주식혼합형펀드 (주식비중 40% 초과)
      • 주식형/주식혼합형 펀드 전액이 위험 자산으로 분류됨
    • 하이일드 채권펀드 (투기 등급, 위험한 채권에 투자)
    • 부동산/특별자산/혼합자산펀드
    • ETF
    • 상장리츠
  • 안정형자산
    • 예/적금
    • 보험 (GIC)
    • 환매조건부채권(RP)
    • TDF(적격)
      • 주식 비중이 유동적임 (목표 시점을 두고 주식 비중을 점점 낮춰감, 안정형으로 취급해줌)
      • 퇴직연금 100% 투자 가능한 TDF 조건
        • 투자 목표 시점이 펀드 설정일로부터 5년 이후이어야 함
        • 주식 투자 한도 80% 이내이며 투자 목표 시점 이후에는 40%이내
    • 채권형/채권혼합형펀드(주식비중 40%이하)
    • 채권 ETF
  • 주가 상승으로 위험자산 비중 투자 한도가 초과하는 경우 증권사에서 알람이 옴
    • 가입자가 편입 비중을 조정 할 수 있음
    • 주식 비중을 줄이거나 자산을 추가 입금하거나 
    • 70%가 넘어가더라도 기존 운용 지시는 정상적으로 처리됨

 

💡 퇴직 연금 주식 비중을 최대로 높이는 방법은 ? 

• 30%를 안정형 자산으로 TDF를 채우기
  • 주식에 최대 24% 투자 가능 (TDF 주식 최대 비중이 80% 이므로)
• 70%는 ETF등에 배분
• 이론상 최대 94% 주식 비중

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References

[1] https://www.youtube.com/watch?v=qB1IIl9zEII&t=39s